개요Sharpe ratio는 무위험 기대수익 혹은 벤치마크 대비 포트폴리오의 성과를 평가하는 데에 이용되는 지표이다.가정과거의 실적을 바탕으로 미래를 예측할 수 있다. (미래의 실적이 과거와 비슷할 것이다. Markowitz' mean-variance paradigm: 특정 기간의 mean과 std가 포트폴리오를 평가하는데 충분한 통계값을 제공한다.)포트폴리오의 위험이 정규분포를 따를 것이다.(분모에서 이용하는 표준편차)공식Ex Ante - predictive$$S = \frac{\tilde{R_f} - \tilde{R_B}}{\sigma_p}$$where $R_f$ = 미래 특정 기간의 수익(알 수 없는), $R_b$ = 벤치마크의 수익(알 수 없는), $\sigma_p$ = 예상되는 표준편차Ex Po..